Tobin Tax 2018: che cos’è, come funziona

Che cos’è la Tobin Tax e come funziona? La Redazione di WebEconomia ha approntato questa guida utile alla scoperta della Tobin Tax 2018: che cos’è, su quali transazioni si applica e le modalità di presentazione del Modello FTT da utilizzare per comunicare all’Agenzia delle Entrate i dati relativi all’imposta sulle transazioni finanziarie.

Meglio nota come Tobin Tax, questa imposta è stata introdotta dall’art. 1, commi da 491 a 500, della Legge n. 228/2012, le cui modalità di applicazione dell’imposta sono state stabilite dal decreto del Ministro dell’economia e delle finanze del 21 febbraio 2013, integrato dal decreto del Ministro dell’economia e delle finanze del 16 settembre 2013.

Tobin Tax: che cos’è

La Tobin Tax è la famosa imposta sulle transazioni finanziarie o FTT, che deve il suo nome all’economista James Tobin, premio Nobel per l’economia nel 1981, che l’aveva proposta sin dal lontano 1972 con la finalità di raggiungere la stabilità valutaria internazionale.

Nel nostro Paese la Tobin Tax è stata istituita dalla legge 228/2013 (legge stabilità 2013) ed è entrata definitivamente in vigore il primo marzo 2013.

Operazioni soggette all’applicazione della Tobin Tax

La Tobin Tax si applica:

  • ai trasferimenti di proprietà di azioni e di altri strumenti finanziari partecipativi emessi da società residenti nel territorio dello Stato, nonché di titoli rappresentativi di tali strumenti (comma 491);
  • alle operazioni su strumenti finanziari derivati e altri valori mobiliari (comma 492);
  • alle negoziazioni ad alta frequenza (comma 495).

Quali sono le aliquote da applicare?

Per quanto concerne le aliquote da applicare occorre considerare le diverse operazioni disciplinate dai sopra richiamati comma 491, 492 e 495.

Trasferimento proprietà titoli azionari

Per quanto concerne il trasferimento della proprietà di azioni e di altri strumenti finanziari partecipativi è soggetto a un’imposta sulle transazioni finanziarie con l’aliquota dello 0,2% (0,22% per il 2013) sul valore della transazione.

L’aliquota dell’imposta si dimezza per i trasferimenti che avvengono a seguito di operazioni concluse in mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione.

Trasferimento strumenti finanziari derivati

Le operazioni su strumenti finanziari derivati (art. 1, comma 3, del Dlgs n. 58/1998 – Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, Tuf) sono soggette a imposta in misura fissa, determinata con riferimento alla tipologia di strumento e al valore del contratto, secondo la tabella 3 allegata alla Legge n. 228/2012. Si veda Tabella sotto riportata.

Sono soggette alla Tobin Tax “le operazioni che abbiano come sottostante prevalentemente uno o più strumenti finanziari indicati dal comma 491, o il cui valore dipenda prevalentemente da uno o più di tali strumenti finanziari, e le operazioni sui valori mobiliari indicati dall’art. 1, comma 1-bis, lettere c) e d), del Tuf, che permettano di acquisire o di vendere prevalentemente uno o più strumenti finanziari indicati dal comma 491 o che comportino un regolamento in contanti determinato con riferimento prevalentemente a uno o più strumenti finanziari indicati al medesimo comma, inclusi warrants, covered warrants e certificates”.

Si riduce ad 1/5 l’imposta sulle operazioni che avvengono in mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione. L’imposta è dovuta indipendentemente dal luogo di conclusione della transazione e dallo Stato di residenza delle parti contraenti.

Operazioni ad alta frequenza

Si considera attività di negoziazione ad alta frequenza quella generata da un algoritmo informatico che determina in maniera

automatica le decisioni relative all’invio, alla modifica o alla cancellazione degli ordini e dei relativi parametri, quando l’invio, la modifica o la cancellazione degli ordini su strumenti finanziari della medesima specie sono effettuati con un intervallo non superiore al mezzo secondo.

L’imposta si applica con un’aliquota dello 0,02% sul controvalore degli ordini annullati o modificati che in una giornata di borsa superino la soglia numerica stabilita all’art. 13 del Dm del 21 febbraio 2013.

Modalità e termini di presentazione Modello FTT

La dichiarazione deve essere trasmessa annualmente all’Agenzia delle Entrate in via telematica, utilizzando il presente modello, entro il 31 marzo 2018.

La trasmissione della dichiarazione può essere effettuata:

  • direttamente, da parte dei soggetti abilitati dall’Agenzia delle Entrate
  • tramite i seguenti soggetti intermediari abilitati alla trasmissione tra cui una società del gruppo, se il soggetto tenuto a presentare la dichiarazione appartiene a un gruppo societario; uno dei soggetti incaricati indicati dall’art. 3, comma 3, del DPR n. 322/1998, e successive modificazioni (professionisti, associazioni di categoria, Caf, altri soggetti).

Elenco aggiornato Quotate esenti dalla “Tobin tax”

Come ogni anno, il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha aggiornato l’elenco delle società quotate su Borsa Italiana che sono esenti dalla “Italian financial transaction tax”, c.d. “Tobin tax” per l’anno 2018. Le azioni delle società quotate su Borsa Italiana esentate dalla Tobin tax nel corso del 2018 in virtù della loro sede estera sono:

  • BB Biotech
  • FCA (Fiat)
  • Ferrari
  • Exor
  • Cnh industrial
  • STMicroelectronics
  • Tenaris.

Le azioni delle quotate su Borsa Italiana Azioni, esentate dalla Tobin Tax in virtù di una capitalizzazione inferiore ai 500 milioni di euro sono ascrivibili alle seguenti:

Società Mercato di quotazione
4AIM SICAF AIMMA
ABITARE IN AIMMA
ACOTEL GROUP MTA
ACSM-AGAM MTA
AEDES MTA
AEFFE MTA
AGATOS AIMMA
ALERION CLEANPOWER MTA
ALFIO BARDOLLA AIMMA
AMBIENTHESIS MTA
AMBROMOBILIARE AIMMA
ASSITECA AIMMA
ASTALDI MTA
AUTOSTRADE MERIDIONALI MTA
AVIO MTA
AXELERO AIMMA
B&C SPEAKERS MTA
B.F. MTA
BANCA APULIA HI-MTF
BANCA CARIGE MTA
BANCA DI IMOLA HI-MTF
BANCA FINNAT MTA
BANCA INTERMOBILIARE MTA
BANCA POPOLARE CIVIDALE HI-MTF
BANCA POPOLARE LAJATICO HI-MTF
BANCA POPOLARE PUGLIESE HI-MTF
BANCA POPOLARE VALCONCA HI-MTF
BANCA PROFILO MTA
BANCA REGIONALE DI SVILUPPO HI-MTF
BANCA SELLA HI-MTF
BANCA SISTEMA MTA
BANCA VALSABBINA HI-MTF
BANCO DI DESIO E BRIANZA MTA
BANCO DI SARDEGNA MTA
BASICNET MTA
BASTOGI MTA
BE MTA
BEGHELLI MTA
BEST UNION COMPANY MTA
BIALETTI INDUSTRIE MTA
BIANCAMANO MTA
BIODUE AIMMA
BIOERA MTA
BLUE FINANCIAL COMMUNICATION AIMMA
BOERO BARTOLOMEO MTA
BOMI ITALIA AIMMA
BORGOSESIA MTA
BRIOSCHI MTA
CAD IT MTA
CALEFFI MTA
CALEIDO GROUP AIMMA
CALTAGIRONE MTA
CALTAGIRONE EDITORE MTA
CAPITAL FOR PROGRESS 2 AIMMA
CARRARO MTA
CASSA DI RISPARMIO DI CENTO HI-MTF
CASSA DI RISPARMIO DI RAVENNA HI-MTF
CASTA DIVA GROUP AIMMA
CDR ADVANCE CAPITAL AIMMA
CEMBRE MTA
CENTRALE DEL LATTE D’ITALIA MTA
CHL MTA
CLABO AIMMA
CLASS EDITORI MTA
COFIDE MTA
COIMA RES MTA
COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA MTA
CONAFI PRESTITO’ MTA
COVER 50 AIMMA
CREDITO VALTELLINESE MTA
CRESCITA AIMMA
CSP INTERNATIONAL MTA
CULTI MILANO AIMMA
DADA MTA
DAMIANI MTA
DEA CAPITAL MTA
DIGITAL BROS MTA
DIGITAL MAGICS AIMMA
DIGITAL360 AIMMA
DIGITOUCH AIMMA
DOMINION HOSTING HOLDING AIMMA
ECOSUNTEK AIMMA
EDISON RSP MTA
EEMS MTA
EL EN MTA
ELETTRA INVESTIMENTI AIMMA
ELICA MTA
EMAK MTA
ENERGICA MOTOR COMPANY AIMMA
ENERGY LAB AIMMA
ENERTRONICA AIMMA
ENERVIT MTA
EPRICE MTA
EPS EQUITA PEP AIMMA
EQUITA GROUP AIMMA
ERGYCAPITAL MTA
ESPRINET MTA
EUKEDOS MTA
EUROTECH MTA
EXPERT SYSTEM AIMMA
EXPRIVIA MTA
FALCK RENEWABLES MTA
FIDIA MTA
FIERA MILANO MTA
FINLOGIC AIMMA
FINTEL ENERGIA GROUP AIMMA
FIRST CAPITAL AIMMA
FNM MTA
FOPE AIMMA
FRENDY ENERGY AIMMA
FULLSIX MTA
GABETTI PROPERTY SOLUTIONS MTA
GALA AIMMA
GAMBERO ROSSO AIMMA
GAS PLUS MTA
GEDI GRUPPO EDITORIALE MTA
GEFRAN MTA
GEQUITY MTA
GIGLIO GROUP AIMMA
GIORGIO FEDON AIMMA
GLENALTA AIMMA
GO INTERNET AIMMA
GPI AIMMA
GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI MTA
GRUPPO GREEN POWER AIMMA
GRUPPO WASTE ITALIA MTA
HEALTH ITALIA AIMMA
H-FARM AIMMA
I GRANDI VIAGGI MTA
IL SOLE 24 ORE MTA
IMMSI MTA
IMVEST AIMMA
INDEL B MTA
INDUSTRIA E INNOVAZIONE MTA
INDUSTRIAL STARS OF ITALY 3 AIMMA
INIZIATIVE BRESCIANE AIMMA
INNOVA ITALY 1 AIMMA
INNOVATEC AIMMA
INTEK GROUP MTA
IRCE MTA
ISAGRO MTA
IT WAY MTA
ITALIA INDEPENDENT AIMMA
ITALIAN WINE BRANDS AIMMA
ITALIAONLINE MTA
K.R.ENERGY MTA
KI GROUP AIMMA
LANDI RENZO MTA
LAZIO MTA
LEONE FILM GROUP AIMMA
LUCISANO MEDIA GROUP AIMMA
LUVE MTA
LVENTURE GROUP MTA
M&C MTA
MAILUP AIMMA
MASI AGRICOLA AIMMA
MASSIMO ZANETTI BEVERAGE MTA
MEDIACONTECH MTA
MID INDUSTRY CAPITAL MTA
MITTEL MTA
MODELLERIA BRAMBILLA AIMMA
MOLMED MTA
MONDO TV MTA
MONRIF MTA
MUTUIONLINE MTA
NEODECORTECH AIMMA
NET INSURANCE AIMMA
NETWEEK MTA
NICE MTA
NOTORIOUS PICTURES AIMMA
NOVA RE MTA
OLIDATA MTA
OPENJOBMETIS MTA
ORSERO AIMMA
PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE MTA
PHARMANUTRA AIMMA
PIERREL MTA
PININFARINA MTA
PIQUADRO MTA
PITECO AIMMA
PLT ENERGIA AIMMA
POLIGRAFICA S FAUSTINO MTA
POLIGRAFICI EDITORIALE MTA
POLIGRAFICI PRINTING AIMMA
PORTALE SARDEGNA AIMMA
PRELIOS MTA
PRIMA INDUSTRIE MTA
PRISMI AIMMA
RATTI MTA
RENO DE MEDICI MTA
RETELIT MTA
RISANAMENTO MTA
ROMA MTA
ROSETTI MARINO AIMMA
ROSSS MTA
SABAF MTA
SAES GETTERS MTA
SAFE BAG AIMMA
SAFILO GROUP MTA
SERVIZI ITALIA MTA
SESA MTA
SINTESI MTA
SIT AIMMA
SITI – B&T AIMMA
SMRE AIMMA
SNAITECH MTA
SOFTEC AIMMA
SOGEFI MTA
SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM AIMMA
SPACE3 MTA
SPACTIV AIMMA
SPRINTITALY AIMMA
STEFANEL MTA
TAS MTA
TECH-VALUE AIMMA
TECNOINVESTIM ENTI MTA
TELESIA AIMMA
TERNIENERGIA MTA
TESMEC MTA
TISCALI MTA
TOSCANA AEROPORTI MTA
TPS AIMMA
TREVI FIN INDUSTRIALE MTA
TRIBOO AIMMA
TXT MTA
UNIEURO MTA
VALSOIA MTA
VETRYA AIMMA
VIANINI MTA
VISIBILIA EDITORE AIMMA
WIIT AIMMA
WM CAPITAL AIMMA
ZEPHYRO AIMMA
ZUCCHI MTA

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