Tobin Tax 2018: che cos’è, come funziona

Che cos’è la Tobin Tax e come funziona? La Redazione di WebEconomia ha approntato questa guida utile alla scoperta della Tobin Tax 2018: che cos’è, su quali transazioni si applica e le modalità di presentazione del Modello FTT da utilizzare per comunicare all’Agenzia delle Entrate i dati relativi all’imposta sulle transazioni finanziarie.

Meglio nota come Tobin Tax, questa imposta è stata introdotta dall’art. 1, commi da 491 a 500, della Legge n. 228/2012, le cui modalità di applicazione dell’imposta sono state stabilite dal decreto del Ministro dell’economia e delle finanze del 21 febbraio 2013, integrato dal decreto del Ministro dell’economia e delle finanze del 16 settembre 2013.

Tobin Tax: che cos’è

La Tobin Tax è la famosa imposta sulle transazioni finanziarie o FTT, che deve il suo nome all’economista James Tobin, premio Nobel per l’economia nel 1981, che l’aveva proposta sin dal lontano 1972 con la finalità di raggiungere la stabilità valutaria internazionale.

Nel nostro Paese la Tobin Tax è stata istituita dalla legge 228/2013 (legge stabilità 2013) ed è entrata definitivamente in vigore il primo marzo 2013.

Operazioni soggette all’applicazione della Tobin Tax

La Tobin Tax si applica:

  • ai trasferimenti di proprietà di azioni e di altri strumenti finanziari partecipativi emessi da società residenti nel territorio dello Stato, nonché di titoli rappresentativi di tali strumenti (comma 491);
  • alle operazioni su strumenti finanziari derivati e altri valori mobiliari (comma 492);
  • alle negoziazioni ad alta frequenza (comma 495).

Quali sono le aliquote da applicare?

Per quanto concerne le aliquote da applicare occorre considerare le diverse operazioni disciplinate dai sopra richiamati comma 491, 492 e 495.

Trasferimento proprietà titoli azionari

Per quanto concerne il trasferimento della proprietà di azioni e di altri strumenti finanziari partecipativi è soggetto a un’imposta sulle transazioni finanziarie con l’aliquota dello 0,2% (0,22% per il 2013) sul valore della transazione.

L’aliquota dell’imposta si dimezza per i trasferimenti che avvengono a seguito di operazioni concluse in mercati regolamentati e sistemi multilaterali di negoziazione.

Trasferimento strumenti finanziari derivati

Le operazioni su strumenti finanziari derivati (art. 1, comma 3, del Dlgs n. 58/1998 – Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, Tuf) sono soggette a imposta in misura fissa, determinata con riferimento alla tipologia di strumento e al valore del contratto, secondo la tabella 3 allegata alla Legge n. 228/2012. Si veda Tabella sotto riportata.

Sono soggette alla Tobin Tax “le operazioni che abbiano come sottostante prevalentemente uno o più strumenti finanziari indicati dal comma 491, o il cui valore dipenda prevalentemente da uno o più di tali strumenti finanziari, e le operazioni sui valori mobiliari indicati dall’art. 1, comma 1-bis, lettere c) e d), del Tuf, che permettano di acquisire o di vendere prevalentemente uno o più strumenti finanziari indicati dal comma 491 o che comportino un regolamento in contanti determinato con riferimento prevalentemente a uno o più strumenti finanziari indicati al medesimo comma, inclusi warrants, covered warrants e certificates”.

Si riduce ad 1/5 l’imposta sulle operazioni che avvengono in mercati regolamentati o sistemi multilaterali di negoziazione. L’imposta è dovuta indipendentemente dal luogo di conclusione della transazione e dallo Stato di residenza delle parti contraenti.

Operazioni ad alta frequenza

Si considera attività di negoziazione ad alta frequenza quella generata da un algoritmo informatico che determina in maniera

automatica le decisioni relative all’invio, alla modifica o alla cancellazione degli ordini e dei relativi parametri, quando l’invio, la modifica o la cancellazione degli ordini su strumenti finanziari della medesima specie sono effettuati con un intervallo non superiore al mezzo secondo.

L’imposta si applica con un’aliquota dello 0,02% sul controvalore degli ordini annullati o modificati che in una giornata di borsa superino la soglia numerica stabilita all’art. 13 del Dm del 21 febbraio 2013.

Modalità e termini di presentazione Modello FTT

La dichiarazione deve essere trasmessa annualmente all’Agenzia delle Entrate in via telematica, utilizzando il presente modello, entro il 31 marzo 2018.

La trasmissione della dichiarazione può essere effettuata:

  • direttamente, da parte dei soggetti abilitati dall’Agenzia delle Entrate
  • tramite i seguenti soggetti intermediari abilitati alla trasmissione tra cui una società del gruppo, se il soggetto tenuto a presentare la dichiarazione appartiene a un gruppo societario; uno dei soggetti incaricati indicati dall’art. 3, comma 3, del DPR n. 322/1998, e successive modificazioni (professionisti, associazioni di categoria, Caf, altri soggetti).

Elenco aggiornato Quotate esenti dalla “Tobin tax”

Come ogni anno, il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha aggiornato l’elenco delle società quotate su Borsa Italiana che sono esenti dalla “Italian financial transaction tax”, c.d. “Tobin tax” per l’anno 2018. Le azioni delle società quotate su Borsa Italiana esentate dalla Tobin tax nel corso del 2018 in virtù della loro sede estera sono:

  • BB Biotech
  • FCA (Fiat)
  • Ferrari
  • Exor
  • Cnh industrial
  • STMicroelectronics
  • Tenaris.

Le azioni delle quotate su Borsa Italiana Azioni, esentate dalla Tobin Tax in virtù di una capitalizzazione inferiore ai 500 milioni di euro sono ascrivibili alle seguenti:

SocietàMercato di quotazione
4AIM SICAFAIMMA
ABITARE INAIMMA
ACOTEL GROUPMTA
ACSM-AGAMMTA
AEDESMTA
AEFFEMTA
AGATOSAIMMA
ALERION CLEANPOWERMTA
ALFIO BARDOLLAAIMMA
AMBIENTHESISMTA
AMBROMOBILIAREAIMMA
ASSITECAAIMMA
ASTALDIMTA
AUTOSTRADE MERIDIONALIMTA
AVIOMTA
AXELEROAIMMA
B&C SPEAKERSMTA
B.F.MTA
BANCA APULIAHI-MTF
BANCA CARIGEMTA
BANCA DI IMOLAHI-MTF
BANCA FINNATMTA
BANCA INTERMOBILIAREMTA
BANCA POPOLARE CIVIDALEHI-MTF
BANCA POPOLARE LAJATICOHI-MTF
BANCA POPOLARE PUGLIESEHI-MTF
BANCA POPOLARE VALCONCAHI-MTF
BANCA PROFILOMTA
BANCA REGIONALE DI SVILUPPOHI-MTF
BANCA SELLAHI-MTF
BANCA SISTEMAMTA
BANCA VALSABBINAHI-MTF
BANCO DI DESIO E BRIANZAMTA
BANCO DI SARDEGNAMTA
BASICNETMTA
BASTOGIMTA
BEMTA
BEGHELLIMTA
BEST UNION COMPANYMTA
BIALETTI INDUSTRIEMTA
BIANCAMANOMTA
BIODUEAIMMA
BIOERAMTA
BLUE FINANCIAL COMMUNICATIONAIMMA
BOERO BARTOLOMEOMTA
BOMI ITALIAAIMMA
BORGOSESIAMTA
BRIOSCHIMTA
CAD ITMTA
CALEFFIMTA
CALEIDO GROUPAIMMA
CALTAGIRONEMTA
CALTAGIRONE EDITOREMTA
CAPITAL FOR PROGRESS 2AIMMA
CARRAROMTA
CASSA DI RISPARMIO DI CENTOHI-MTF
CASSA DI RISPARMIO DI RAVENNAHI-MTF
CASTA DIVA GROUPAIMMA
CDR ADVANCE CAPITALAIMMA
CEMBREMTA
CENTRALE DEL LATTE D’ITALIAMTA
CHLMTA
CLABOAIMMA
CLASS EDITORIMTA
COFIDEMTA
COIMA RESMTA
COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIAMTA
CONAFI PRESTITO’MTA
COVER 50AIMMA
CREDITO VALTELLINESEMTA
CRESCITAAIMMA
CSP INTERNATIONALMTA
CULTI MILANOAIMMA
DADAMTA
DAMIANIMTA
DEA CAPITALMTA
DIGITAL BROSMTA
DIGITAL MAGICSAIMMA
DIGITAL360AIMMA
DIGITOUCHAIMMA
DOMINION HOSTING HOLDINGAIMMA
ECOSUNTEKAIMMA
EDISON RSPMTA
EEMSMTA
EL ENMTA
ELETTRA INVESTIMENTIAIMMA
ELICAMTA
EMAKMTA
ENERGICA MOTOR COMPANYAIMMA
ENERGY LABAIMMA
ENERTRONICAAIMMA
ENERVITMTA
EPRICEMTA
EPS EQUITA PEPAIMMA
EQUITA GROUPAIMMA
ERGYCAPITALMTA
ESPRINETMTA
EUKEDOSMTA
EUROTECHMTA
EXPERT SYSTEMAIMMA
EXPRIVIAMTA
FALCK RENEWABLESMTA
FIDIAMTA
FIERA MILANOMTA
FINLOGICAIMMA
FINTEL ENERGIA GROUPAIMMA
FIRST CAPITALAIMMA
FNMMTA
FOPEAIMMA
FRENDY ENERGYAIMMA
FULLSIXMTA
GABETTI PROPERTY SOLUTIONSMTA
GALAAIMMA
GAMBERO ROSSOAIMMA
GAS PLUSMTA
GEDI GRUPPO EDITORIALEMTA
GEFRANMTA
GEQUITYMTA
GIGLIO GROUPAIMMA
GIORGIO FEDONAIMMA
GLENALTAAIMMA
GO INTERNETAIMMA
GPIAIMMA
GRUPPO CERAMICHE RICCHETTIMTA
GRUPPO GREEN POWERAIMMA
GRUPPO WASTE ITALIAMTA
HEALTH ITALIAAIMMA
H-FARMAIMMA
I GRANDI VIAGGIMTA
IL SOLE 24 OREMTA
IMMSIMTA
IMVESTAIMMA
INDEL BMTA
INDUSTRIA E INNOVAZIONEMTA
INDUSTRIAL STARS OF ITALY 3AIMMA
INIZIATIVE BRESCIANEAIMMA
INNOVA ITALY 1AIMMA
INNOVATECAIMMA
INTEK GROUPMTA
IRCEMTA
ISAGROMTA
IT WAYMTA
ITALIA INDEPENDENTAIMMA
ITALIAN WINE BRANDSAIMMA
ITALIAONLINEMTA
K.R.ENERGYMTA
KI GROUPAIMMA
LANDI RENZOMTA
LAZIOMTA
LEONE FILM GROUPAIMMA
LUCISANO MEDIA GROUPAIMMA
LUVEMTA
LVENTURE GROUPMTA
M&CMTA
MAILUPAIMMA
MASI AGRICOLAAIMMA
MASSIMO ZANETTI BEVERAGEMTA
MEDIACONTECHMTA
MID INDUSTRY CAPITALMTA
MITTELMTA
MODELLERIA BRAMBILLAAIMMA
MOLMEDMTA
MONDO TVMTA
MONRIFMTA
MUTUIONLINEMTA
NEODECORTECHAIMMA
NET INSURANCEAIMMA
NETWEEKMTA
NICEMTA
NOTORIOUS PICTURESAIMMA
NOVA REMTA
OLIDATAMTA
OPENJOBMETISMTA
ORSEROAIMMA
PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHEMTA
PHARMANUTRAAIMMA
PIERRELMTA
PININFARINAMTA
PIQUADROMTA
PITECOAIMMA
PLT ENERGIAAIMMA
POLIGRAFICA S FAUSTINOMTA
POLIGRAFICI EDITORIALEMTA
POLIGRAFICI PRINTINGAIMMA
PORTALE SARDEGNAAIMMA
PRELIOSMTA
PRIMA INDUSTRIEMTA
PRISMIAIMMA
RATTIMTA
RENO DE MEDICIMTA
RETELITMTA
RISANAMENTOMTA
ROMAMTA
ROSETTI MARINOAIMMA
ROSSSMTA
SABAFMTA
SAES GETTERSMTA
SAFE BAGAIMMA
SAFILO GROUPMTA
SERVIZI ITALIAMTA
SESAMTA
SINTESIMTA
SITAIMMA
SITI – B&TAIMMA
SMREAIMMA
SNAITECHMTA
SOFTECAIMMA
SOGEFIMTA
SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIMAIMMA
SPACE3MTA
SPACTIVAIMMA
SPRINTITALYAIMMA
STEFANELMTA
TASMTA
TECH-VALUEAIMMA
TECNOINVESTIM ENTIMTA
TELESIAAIMMA
TERNIENERGIAMTA
TESMECMTA
TISCALIMTA
TOSCANA AEROPORTIMTA
TPSAIMMA
TREVI FIN INDUSTRIALEMTA
TRIBOOAIMMA
TXTMTA
UNIEUROMTA
VALSOIAMTA
VETRYAAIMMA
VIANINIMTA
VISIBILIA EDITOREAIMMA
WIITAIMMA
WM CAPITALAIMMA
ZEPHYROAIMMA
ZUCCHIMTA

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